No todo se resume en la reducción del tipo del Impuesto sobre Sociedades, del 20 % al 19 %, ni en la aplicación del tipo reducido del 15 % sobre los primeros 50.000 euros para pequeñas y medianas empresas.
El Presupuesto del Estado portugués para 2026 mantiene importantes incentivos fiscales destinados al refuerzo del capital propio de las empresas, consolidando un marco estable de optimización fiscal empresarial, así como la prórroga de beneficios fiscales temporales previstos en el Estatuto de los Beneficios Fiscales (EBF).
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i. Incentivo a la Capitalización de Empresas (ICE)
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El Incentivo a la Capitalización de Empresas (ICE) se mantiene en vigor en 2026, conforme a lo previsto en el Presupuesto del Estado para 2026 y regulado en el artículo 43.º-D del Estatuto de los Beneficios Fiscales (EBF).
Este incentivo permite a todas las empresas, con independencia de su tamaño, deducir del resultado fiscal una parte del aumento neto del capital propio, constituyendo uno de los principales instrumentos de refuerzo estructural de solvencia empresarial en Portugal.
La deducción se calcula aplicando la tasa Euríbor media a 12 meses incrementada en 2 puntos porcentuales, con una mayoración transitoria del 20 % aplicable en el ejercicio fiscal de 2026.
Periodo de referencia:
El importe de la deducción no podrá exceder, en cada ejercicio, el mayor de los siguientes límites: 4 millones de euros o el 30 % del EBITDA fiscal, en los términos del artículo 67.º del Código del Impuesto sobre Sociedades, pudiendo el exceso ser objeto de traslado a los cinco ejercicios fiscales siguientes.
El cálculo incluye el ejercicio fiscal en curso y los seis ejercicios fiscales anteriores, limitado a operaciones realizadas a partir de 2023.
Aumentos elegibles:
Son elegibles para este incentivo:
- Aportaciones dinerarias realizadas con ocasión de la constitución de sociedades o del aumento del capital social de la entidad beneficiaria.
- Aportaciones en especie realizadas en el marco de aumentos de capital social, correspondientes a la conversión de créditos en capital.
- Primas de emisión de valores.
- Beneficio contable neto del ejercicio fiscal que sea aplicado a resultados acumulados, directamente a reservas o a un aumento de capital social.
Cálculo del aumento neto:
El cálculo del aumento neto considera exclusivamente los valores resultantes tras la deducción de salidas en beneficio de los socios, tales como distribuciones de dividendos o reducciones de capital, e incluye únicamente movimientos efectuados a partir del 1 de enero de 2023.
En términos prácticos, el ICE 2026 permite a las empresas reforzar fondos propios con impacto directo en su carga fiscal, mejorando simultáneamente ratios de solvencia y capacidad de financiación.
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ii. Apoyo a la recapitalización por parte de los socios
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El apoyo a la recapitalización, previsto en el artículo 43.º-B del EBF, también se mantiene vigente.
Este incentivo permite al socio deducir hasta el 20 % de la aportación dineraria realizada, pudiendo aplicar la deducción sobre:
- beneficios distribuidos, o
- plusvalía obtenida en la transmisión de la participación social.
Se trata de un mecanismo relevante desde la perspectiva de fiscalidad del socio, alineando intereses societarios y optimización fiscal personal.
Beneficios fiscales temporales del EBF prorrogados hasta 2026
Se mantienen en vigor hasta el 31 de diciembre de 2026 los beneficios previstos en los artículos 19.º-A, 28.º a 31.º, 32.º-C, 52.º a 55.º, 59.º, 59.º-D, 59.º-G, 62.º, 63.º y 64.º del EBF.
La prórroga garantiza estabilidad normativa mientras se desarrolla el proceso de evaluación previsto para 2026, ofreciendo previsibilidad a empresas e inversores.
¿Qué deben hacer las empresas en 2026?
Las empresas portuguesas deberían revisar su estructura de capital, analizar posibles aumentos de capital o conversión de créditos, y planificar aportaciones estratégicas que permitan maximizar el ICE y los incentivos a la recapitalización antes del cierre del ejercicio fiscal.
El ejercicio 2026 ofrece un entorno fiscal favorable para el refuerzo del capital propio.
Belzuz Abogados, S.L.P. presta apoyo integral en la planificación fiscal y societaria, garantizando una correcta aplicación del ICE y del apoyo a la recapitalización.
Una planificación adecuada puede marcar la diferencia entre una simple aportación de capital y una auténtica estrategia de optimización fiscal estructural.
Contacte con nuestro Departamento Tributario/Fiscal y Societario/Mercantil para analizar su caso concreto.